82%全球财富被1%群体获得，有钱人都如何投资？
时间：2019-11-11
去年全球创造的所有财富中82%被前1%的人获得，平均每两天诞生一名“十亿美元级”的富翁，而全球一半人口的财富没有增加；全球最富有的42个人的资产，相当于37亿最贫困人口的资产总和——这一数据，在2016年是61人，2009年是380人。
在各种阶层固化的论调下，中产面临巨大的社会压力和财富危机。同样的环境下，有钱人都在干什么？他们当前都在追逐哪些投资热点？和中产相比，有钱人的境界有何不同？本文或许能给大家一些启发。
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全球财富中82%被前1%的人获得
根据瑞银集团和CampdenWealth对全球家族办公室的调查，证券资产（28%）、私募股权（22%）、房地产（17%）和债券（16%）是该人群持有比例最高的资产。
这份调查是基于全球311个家族办公室得出的，平均每一家管理11亿美元资产。其中40%来自于欧洲，30%来自于北美，还有剩下的三分之一来自于亚太地区。
Markets Insider的专栏作家Varada Bhat深入分析了这些家族办公室的资产情况：
证券：这些家族办公室平均配置了28%的证券资产，较上一年提升了4.3%。其中22%投资于发达国家市场，剩余6%投资于发展中国家市场。而这两个市场去年的回报率分别是23%和38%。
私募股权 ：股权投资依旧是家族办公室资产的大头，平均占到了22%，较2017年提升了3.8%。这一部分产生了接近18%的利润，较上一年的13%有所提升。
房地产 ：作为排名第三的资产标的，房地产投资占到了家族办公室平均17%的份额。不过在不同地区的情况有所不同，欧洲的家族办公室平均配置了23%的房地产投资，亚太和北美地区则只有18%和13%。
债券 ：这一部分资产占到了总数的16%，其中约有24%的份额投资了南美、非洲和中东的新兴市场国家。
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财富管理的不同境界
仔细思考，你会发现，投资理财层级越高，越有机会获取高收益。虽说，收益和风险通常成正比，但这主要针对单只投资理财产品而言。层次越高的人，财富管理的手段和方式就会越多，资产配置的多元化必然会对冲掉部分风险，从而找到风险和收益的最优平衡点。
比如，有钱人普遍都追求全球化的资产配置，不仅会布局房地产、固定收益类、私募股权、私募证券基金等多元化投资方式，还兼顾海内外不同市场。伴随着投资范围的拓展，有钱人更有机会寻找到高收益的投资标的，多元化的资产配置又可以让他能根据市场变化、灵活调整分配比例，从而在降低风险的同时追求最大化的收益。
简言之，资产组合里面各个资产的相关性越低，对整体回报将越有利。全球资产配置可以将跨区域、跨系统的资产组合到一起，比如A股与美股的相关性较低，放在一个组合里可以整体降低资产组合的风险。在他看来，天下没有“免费的午餐”，但是把所有不同类型的资产放在一个组合里面，整体得到的收益和风险，是一个“免费的午餐”—缩小风险而放大收益。
这也就是为什么处于世界TOP1%的有钱人资产能够一直积累、传承，和其余的人不断拉开差距。
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层级越低，财富越容易被稀释
不同的财富等级、不同的风险承受能力、不同的视野造就不同的投资理财层级。
众所周知，过去十五到二十年的时间，中国绝大多数家庭财富的累积，只和一个因素有关，就是房地产。越早买房，投资越多，家庭财富累积就越快。伴随着一系列持续的调控政策，在去杠杆、防风险的基调下，房地产大概率处于本轮上涨周期的末端。
过去20多年来，我们一直在重复着“经济低迷—货币宽松—楼市回暖—资产泡沫—脱实向虚”的套路。
然而时代变了，套路变了，波动和不确定性正成为时代主题。在这个剧烈变动的环境中，穷人也好、中产也好、高净值人群也好，人们的不安全感都在逐步上升，而这或许也是有钱人全球资产配置的思维。
金融改革深化，资产换挡，时代的车轮滚滚向前，如果你还停留在过去广为接受的投资理财方式上，没有及时转变思维，财富会面临极大缩水危机。
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想要进阶这样办
很多人会说，有钱人之所以能够进行全球资产配置，是因为他们财务自由，有足够多的资本追求更高层次的选择。确实如此，但更多还关乎他们的认知、视野和投资嗅觉。
对于普通家庭和一般中产来说，至少从战略和理念上讲，大家需要理解的是，应对“不确定性”最主要的策略就是“配置思维”。多元化资产配置可以帮助投资者极大分散投资风险，避免在发生巨大风险时财富急剧缩水的危机。你要相信并跟随比你高一层的财富阶层，因为风险嗅觉上，他们永远比你要敏感，而你每天努力的目标就是要在明天成为他们。
关注资产轮动的投资机会：
假设每年投资收益率为20%，那么30年的投资复合回报率是273.38倍。换句话说，按照这一收益率，投资者30岁开始投资生涯，60岁退休，100万元的本金将变成2.7338亿元。
事实上，对于每一个投资者而言都存在这样的机会。我们需要做的就是，发现大类资产轮动机会，从中寻找稳定的赚钱机会，而在其他时间保持冷静就能够取得非常优秀的投资业绩。查理·芒格曾经说过，伯克希尔·哈撒韦数以万亿美元的资产大部分都来自十个最好的投资机会。
